《DJ在線》華為事件 可為低到谷底的記憶體點一把火? 05-30 11:58

moneydj新聞 2019-05-30 11:58:55 記者 萬惠雯 報導



記憶體今年無論是dramnand flash都面臨強大的供過於求、庫存水位過高的壓力,無論是pc/資料中心/伺服器以及手機備貨動能都趨於疲,價格一路探底,以dram來說,第一季市場價格跌幅已近3成,第二季持續走跌,跌幅再逼近25%,第三季走跌的機率也不小,本來今年展望已相當保守的記憶體市場,是否可因華為事件觸發,讓原本成交量低迷的記憶體市場,能有多一點需求刺激?

n   中美掀戰火 華為往東北亞轉

據了解,華為的記憶體主要供應商包括三星、sk海力士、美光、東芝等等,中國自製比例相當低,約不到1%,目前美光以及相關下游模組廠已不出貨華為,華為最有可能往三星以及sk海力士求援。



事實上,華為早知道會在中美貿易戰以及5g競爭下,早會有一天供應鏈或市場會被美國封殺,故早在華為事件爆發之前,就開始進行零組件的積極拉貨備料,而在正式封殺令開始後,業內人士更傳出,華為高層都往東北亞固料,而華為的財力驚人,對記憶體的拉貨動作更大。

群聯(8299)董事長潘健成也證實,華為已針對nand flash進行掃貨,在此情況下,其它的系統廠商也會跟進,有利於nand flash的需求反彈。

n   nand flash已跌到虧損 原廠各有考量

華為事件對於供應鏈的轉移也有影響,以nand flash來說,全球供應商的廠商較多,有7-8家業者可生產,華為在nand flash先前較多是跟美光採購,現在則較多轉往韓系供應商。

nand flash這兩年來因供應的廠商家數較多、各家業者又有新產能不斷開出,需求面又因為手機銷售不振等因素,需求成長較平緩,造成這兩年來nand flash價格一路走跌,今年仍持續是跌勢(見下圖),其中又以三星是帶頭將價格往下殺,目前除了三星nand flash業務在成本區間附近,其它nand flash廠商幾乎都是賠錢生產,但業者預期,nand flash原廠不可能一直忍受虧損,再加上兩大nand flash廠商這兩年來都是新人上任主導公司營運,揹負繳出營運成績單的壓力,在此情況下,nand flash下半年一路跌勢的狀況應該可止穩。



n   dram供應商少 可望較早穩定

至於在dram業務,相對供應商則較為穩定,目前則是以全球三大廠占,且在nand flash虧損失血下,三大廠要靠dram來賺錢,所以會維持dram的優勢,不會隨意擴產維持供給穩定;而在需求上,去年第四季dram庫存高開始進行消化,今年第一季庫存仍是偏高,目前庫存回到略高於合理水位一點,隨著dram、伺服器、pc、繪圖以及手機記憶體需求回升,下半年dram再跌空間有限,並有可能率先nand flash反彈。

今年以來,dram現貨市場價格跌幅沈重(見下圖),市場預期,dram第三季價格還會再跌,但跌幅會縮小,第四季有望止穩,主因在去年過度拉貨下,去年底到今年第一季是庫存高峰,目前庫存都已回到近正常水準,第三季價格再看旺季需求狀況,但因華為事件掀波瀾,供需平衡點會受到影響


資料來源-moneydj理財網
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