《DJ在線》汽車電子化商機大,二極體廠強攻車用 05-16 10:51

moneydj新聞 2019-05-16 10:51:52 記者 張以忠 報導


二極體廠近年積極布局毛利率較佳的車用二極體,希望能降低受到價格競爭較大、以及受景氣影響較為劇烈的消費性電子二極體所帶來的不穩定風險。車用二極體一旦通過客戶認證,客戶基於品質穩定考量,就不太會再更換供應鏈,另方面,汽車朝向智能化/電子化發展,搭載電子元件需求大幅增加,也帶動車用二極體需求提升,也讓車用二極體後市看好。台廠方面,除朋程(8255)之外,其他廠商車用比重普遍還不高,未來發展值得持續關注。

汽車智能化,電子元件需求大增

受惠近年汽車因為安全性考量以及對於駕駛空間的舒適性要求提升,朝智能化發展為趨勢,一台汽車搭載的電子元件數量大幅增加,除了既有的dc-dc轉換器、低功耗mos、穩壓器、tvs之外,車電系統導入像是導航、溫度、影像監控、安全偵測等感測器或設備,這也帶動車用二極體需求明顯提升。


以電子控制單元(ecu)來說,不論中低階車款或高階車款,每年搭載的ecu數量持續攀升,目前中低階車款每台車搭載ecu數量約20-50個,高階大約搭載上百個ecu。隨著ecu數量增長,將帶動分離式元件需求持續提升。

台廠車用比重較低,僅朋程擁高市佔率

台灣二極體廠配合it產業聚落發展,或是於中國設廠攻內需市場,多以pc相關、家電、照明等應用為主,這些產業應用進入門檻相對較低,並且受到產業景氣起伏較大,接單表現較不穩定。包括台半(5425)、敦南(5305)、強茂(2481)、德微(3675)、虹揚-ky(6573)消費性電子、家電等領域佔比較高,車用佔比都還較低。

朋程則於汽車發電機用二極體布局得早,當初在bosch、sanken、hitachi佔據市場主要份額之際,以較低的生產成本優勢,以及不輸同業的品質切入汽車新車原廠(original equipment,oe)市場,主要客戶包括valeo、denso以及remy等汽車零組件大廠,目前車用發電機整流二極體市佔率已達全球第一約52%。


切入車用二極體領域,除了能有較為穩定的訂單之外,毛利率亦較一般二極體為佳,朋程因為車用佔比高,近年毛利率皆能站穩3成以上,相較其他二極體廠毛利率大約在10-20%,朋程毛利率高出其他二極體廠約10-20個百分點。

二極體廠積極布局車用,盼佔比持續提升

台半目前整流二極體佔營收約47%,其中車用二極體佔約25%,比重雖還不高,但已逐年提升。台半目前車用客戶包含sumitomo、kostal、valeo等大廠,過去台半在車用領域,主要以非安全性系統應用為主,近年積極布局安全性車用如mosfet、load dump tvs等產品。load dump tvs預計今年下半年開始出貨,其為打入bosch供應鏈,未來若順利放量出貨,有望打破vishay獨大局面;另外後續還有針對continental的產品有望逐步開處貢獻出貨,預期未來車用佔比將持續提升。


強茂目前車用二極體相關營收約在10%以內,產品主要應用為雨刷、車燈、充電設備等應用為主,目前積極布局中高壓mosfet(200v以上),其可應用在傳統汽車以及未來成長性看好的電動車,並逐步擺脫多應用於消費性電子產品、價格競爭較為劇烈的低壓mosfet市場。

敦南目前分離式元件佔營收約5成,主要產品是應用於電源供應器及充電器的橋式整流器,目前全球市佔率第一,不過終端裝置多為pc、tv等應用,毛利率較低,車用產品大約僅佔低個位數,多應用於雨刷、安全氣囊、儀表板等,公司將著力於車用保護元件(tvs、esd)著力,目前已打入韓系以及中國等客戶。

德微目前車用產品僅佔2-3%,目前布局load dump tvs,未來有機會隨大股東達爾科技開拓歐洲車用市場,德微已將晶圓廠亞昕併入,亞昕除了晶圓技術,亦具備後段封裝技術,且已經獲得一些車廠認證,若德微未來車用產品量產,與亞昕將具有垂直整合優勢。


虹揚-ky目前車用也是僅佔營收低個位數,主要應用在雨刷、車門鎖、音響、燈等與安全性較為無關品項,目前正積極開發應用於汽車發電機用的press fit整流二極體,鎖定中國車用發電機客戶,初期還無法像朋程攻入oe市場,而是先以am市場建立市場口碑逐步發展。

虹揚指出,用於車用發電機的整流二極體進入門檻高,在於必須解決耐高溫、防震、散熱,並符合低功耗、低阻抗要求,此外,一部車發電機當中大約需要數十顆整流二極體,它們需要互相匹配為一個整體,若有不同的承受力,將會減低使用效能。

電動車為趨勢,廠商布局igbt

另方面,未來新能源車相關電子零組件中,含金量最高為igbt,所謂的igbt,就電源管理來說,電動車所需的電,從充電站進來的時候,是直流電,但到了馬達控制端,若是較大的功率輸出,必須把直流電再轉換成交流電,這要透過所謂的inverter(逆變器)來進行,而igbt是屬於逆變器的關鍵組成。

根據研調機構預估,2016年至2022年,igbt市場規模將逐年成長,至2022年將達41億美元,將較目前約30億美元市場規模提升,其中汽車應用佔比將高達4成。

由於igbt技術難度高,目前在市場上,供應商僅infineon(英飛凌)、mitsubishi (三菱)、富士電機、on semiconductor (安森美)、hitachi(日立)等少數廠商,前述廠商市佔率合計達70-80%。


目前布局電動車igbt較為積極的二極體廠為朋程,朋程今年將於台灣桃園興建廠房,該廠將全部用於電動汽車相關產品線,包括mosfet模組以及igbt模組,該廠預計2020年底完工。

朋程在igbt的競爭優勢在於擁有wafer產能支應(中美晶),具有上下游整合優勢,若達量產條件、成本優勢發揮下,將能與其他igbt大廠比拚;另外,朋程因為與汽車供應鏈大廠合作已久,車廠所需規格都很清楚,也將是發展車用igbt的有利條件。

台灣二極體廠皆積極布局供貨相對穩定、毛利率較佳的車用領域,不過各自的產品布局方向以及優勢不盡相同,後續表現值得持續觀察。 資料來源-moneydj理財網
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