《DJ在線》伺服器市況淡,惟布局雲端客戶相對有支撐 05-09 13:09

moneydj新聞 2019-05-09 13:09:10 記者 張以忠 報導



基於景氣不明、企業投資保守、去(2018)年資料中心建製基期較高等因素影響,今年伺服器出貨量成長幅度預計較去年趨緩,近期包括intel以及研調機構皆對今(2019)年伺服器產業看法呈現保守態度,研調機構並下修今年伺服器展望,不過伺服器代工廠當中,布局資料中心客戶比重較大者,受到景氣影響程度,會比以傳統品牌伺服器客戶為主的廠商要來得小。

今年伺服器市況弱,但資料中心相對有支撐

受到資料中心及企業端資本支出走緩,近期digitimes research出具報告指出,預期今年伺服器市場出貨僅成長2.2%,成長率創下2014年以來新低。今年第1季全球伺服器出貨量季減幅高於預期,與去年同期相比呈現衰退。


intel先前也對今年伺服器產業提出警訊,受到客戶因應中美貿易戰加徵關稅風險、於去年底提前拉貨,今年上半年則呈現去化庫存階段,進而使整體伺服器拉貨表現較為疲弱;並下修今年伺服器業務展望。

不過伺服器代工廠當中,布局資料中心客戶比重較大者,受到景氣影響程度,會比以傳統品牌伺服器客戶為主的廠商要來得小。這要從伺服器代工模式轉變說起。

資料中心未來仍持續擴充、市佔率提升

原本的伺服器市場商業模式,上游至下游包括代工廠、品牌商、通路商、企業用戶、到終端使用者;不過近年雲端服務興起,隨著資料量大幅成長,隨之而來的資料運算存儲需求,帶動大型資料中心業者如臉書、微軟、亞馬遜、google興起,這些雲端巨擘大舉興建資料中心,提供較為低廉價格的iaas(基礎建設即服務)解決方案,這讓一般企業用戶傾向將資料運算存儲服務外包予資料中心業者。

隨著資料中心業者規模壯大,他們所考量環節會趨向如何節省成本。以往的商業模式,是向伺服器品牌業者如dell emc、hpe採購伺服器,但已無法滿足資料中心業者需求,因此他們開始針對自己所需的資料中心運作環境開伺服器硬體規格(溫度、壓力、運算效能等),跳過傳統品牌業者、直接交由odm業者生產所需伺服器,形成odm direct模式(odm直接銷售)。


近年資料中心業者在伺服器市場的市佔率持續提升,目前已達3成以上,大型資料中心業者如微軟、facebook、亞馬遜、google等因應未來資料量成長的龐大需求,大舉投資建置資料中心。根據研調機構數據顯示,自2016年起,北美大型資料中心業者資本支出每年以2成以上增幅擴張、一直到2018年。

在出貨金額上,近年資料中心伺服器營收皆成長雙位數左右幅度,品牌伺服器業者則大約個數位小幅成長,反映兩種模式消長情況,未來資料中心業者市佔率將持續提升。

台灣odm廠,廣達、緯穎雲端客戶佔比高

台廠與大型資料中心業者相關的是廣達(2382)、英業達(2356)、緯穎(6669)、鴻海(2317)、神達(3706)等odm代工廠。其中又以廣達、緯穎資料中心業務佔比較大。


緯穎營收皆來自資料中心業者,最能反映資料中心業者拉貨情況。緯穎目前主要為北美兩大資料中心客戶(臉書、微軟)、且都各別取得前兩大供應商地位,雖然今年第1季微軟拉貨平淡,但受惠臉書持續有拉貨需求,第1季營收384.36億元、年減2.82%,其中伺服器出貨量較去年同期小增、優於產業平均的年減,營收下滑是因為關鍵零組件如記憶體價格下滑、致銷售價格同步降低所致。顯示資料中心需求雖然較去年趨緩,但相較整體伺服器產業仍相對有支撐。


除了緯穎目前在臉書、微軟取得主要供貨份額,廣達則與北美四大雲端客戶皆有業務往來,其中又以google與臉書為主。其他odm業者方面,英業達以傳統品牌伺服器客戶為主,資料中心方面,也有供貨予google、微軟、亞馬遜,但都沒有佔據主要份額,至於鴻海,也是以傳統品牌伺服器代工為主,資料中心方面,最大客戶是亞馬遜,且占據亞馬遜主要供貨份額。

伺服器市場下半年回溫、明年盼明顯回升

業者認為,資料中心近年建置需求旺,今年客戶則進入盤整期、以軟體優化既有設備為主,整體拉貨動能趨緩,因此對於今年客戶拉貨需求審慎看待。

短期而言,資料中心客戶目前庫存處於低檔,預期拉貨需求第1季應已落底,第2季至下半年開始,應陸續有庫存回補需求,但回升力道應屬於平穩增長、而非爆發性成長。

業者也預期,今年資料中心需求經歷盤整期之後,後續在5g應用逐步發酵以及互聯網的蓬勃發展下,未來資料存儲需求越來越大,市場預期資料中心建置需求將有增無減,預期明年資料中心需求將較今年有明顯回升力道。

台灣伺服器odm業者,根據所布局的伺服器客戶屬性的不同(品牌客戶或資料中心客戶),也會有不同的受惠程度,後續值得持續關注。 資料來源-moneydj理財網
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