《DJ在線》智慧手機慢熱,自動化旺季延後開跑 04-10 11:11

moneydj新聞 2019-04-10 11:11:59 記者 鄭盈芷 報導

貿易戰情勢趨緩,自動化關鍵零組件產業引頸期盼春燕,q2華為供應鏈也已經動了起來,不過礙於整體智慧型手機產業動能不強,業者預期,今年旺季將延後至q3才開跑,相對的,q4淡季則有機會延後發生。面臨整體經濟數據不佳、手機產業成長減速的挑戰,自動化關鍵零組件業者對今年看法雖不悲觀、但謹慎看待,尤其線性滑軌去年積極擴產,加上大陸等新進業者加入,今年競爭更顯激烈,不過也並非所有產業都不好,像是5g基地台、網通與新能源車電池等相關自動化應用,今年表現則相對較亮眼。

自動化關鍵零組件廣泛應用於工具機、產業機械與自動化設備,目前量體較大的應用在智慧型手機相關供應鏈與光電半導體設備,包括加工、組裝、搬運、精密定位、檢測與包裝都可看到自動化應用,自動化需求主要來自汰舊換新、取代既有人力、製程升級,以及擴產。

貿易戰影響鈍化、華為供應鏈動起來
 

受中美貿易戰影響,自動化產業去年下半年走的顛簸,農曆年後隨著中國市場需求回溫,上銀(2049)、全球傳動(4540)、直得(1597)、亞德客-ky(1590)、氣立(4555)3月營收都見回升,但力道弱於去年同期,全球傳動指出,目前在手訂單多以短單與急單為主。

而近期貿易戰緊張情勢舒緩,加上大陸3月pmi指數回到50,帶動整體自動化產業氛圍好轉,直線機器人大廠東祐達則指出,近期大陸已經有些產業動起來,尤其是華為相關供應鏈,自動化產業5、6月可望看到一些春燕,不過就今年整體自動化產業需求,東祐達則認為,持平就算不錯。

挑戰一:經濟數據不佳、智慧型手機成長減速



為何這樣說呢?主要還是在於整體經濟數據表現並不強,中國大陸、歐洲與美國同步下調今年經濟成長目標,顯示全球景氣趨緩,從近期製造業指數來看,雖然中國大陸已重返50,而美國也維持擴張趨勢,不過全球經濟成長柴火仍弱,日本與歐元區pmi表現都不理想。



智慧型手機產業成長減速,也是自動化零組件業者難言樂觀的原因之一,今年華為供應鏈氣勢雖旺,但並不足以好到支撐整個智慧型手機產業量體。 


另外,利基型微型線軌廠直得觀察,近期半導體設備也沒有動靜;半導體產業景氣重要指標--北美半導體設備出貨2月持續降溫,整體景氣好轉恐怕還要一段時間。

挑戰二:線性滑軌產業競爭加劇

廣泛應用於設備、機器人等產業的線性滑軌產業則面臨更大的挑戰,線軌產業從2017年一路旺到去年上半年,去年上半年更因供貨嚴重吃緊,帶動價格大漲,日廠與台廠皆積極擴廠,惟隨著景氣走緩,加上中國雷射加工設備大廠大族激光,以及氣動元件大廠亞德客-ky搶進線性滑軌產業,產業競爭將為激烈。

旺季效應延,5g基地台、網通、新能源車電池具亮點

有鑑於整體手機產業需求成長停滯,今年供應鏈資本支出熱情不足。

氣動元件廠氣立由於電子產業營收比重較高,公司觀察,以往因應新機設備拉貨與產線安排,4、5月就會開始進入旺季,不過今年有可能從q3才開始旺,但因旺季來得較晚,動能有機會延續到q4,延緩q4淡季表現。傳動元件廠全球傳動觀察,近期線性滑軌價格已經修正差不多,上半年可望是谷底。

今年整體自動化產業成長力道不強,不過仍有零星亮點,受惠5g基地台、網通設備需求浮現,業者觀察,相關pcb產業自動化建置已經動起來,而新能源車電池自動化產線也是表現較佳的應用項目。

自動化關鍵零組件業者對今年看法雖不悲觀,但也認為今年會是挑戰的一年,而著眼於工業4.0產業升級趨勢,以及因應人工成本上漲、勞動力不穩,自動化產業有機成長結構並未改變。
 
資料來源-moneydj理財網
1590 技術線圖1597 技術線圖2049 技術線圖4540 技術線圖4555 技術線圖