加陳藥業啟動公開收購,安成藥擬下櫃 03-21 19:18

moneydj新聞 2019-03-21 19:18:24 記者 蕭燕翔 報導

特殊學名藥廠安成藥(4180)今(21)日宣布,接獲加陳國際藥業將以每股現金72元,公開收購該公司43.57%股權,收購期間將從本月22日起至415日,最低收購股份約當已發行股份的5%;而待第一階段公開收購完成後,第二階段將在董事會及股東會同意下,申請下櫃,這也是此波生技下市櫃潮的公司中,最受關注者。

安成藥業主要從事「特殊學名藥」之研發、製造及商業化,其主要產品為以技術門檻及進入障礙較高的高技術門檻學名藥、與美國簡化新藥上市程序第四類(paragraph iv)學名藥兩大類,而主要營收則來自於海外市場。惟近年持續面對海外市場競爭加劇的挑戰,相關業務發展未如預期。

此次啟動公開收購的主體加陳國際董事陳志明(附圖),同時也為安成藥董事長,其認為實有調整安成藥公司體質及產品發展策略的必要,除了既有學名藥業務外,預計將投入新劑型、新分子及新藥領域。惟該些領域並非安成藥所長,且投資回收期更長、風險性更高,因此,在考量新劑型、新分子新藥研發需投入更龐大資金及未來業務發展具高度不確定性下,為顧及其他股東權益及風險承受能力,擬分階段將安成藥私有化。

根據規劃,第一階段即今日宣布公開收購案,預計以每股72元收購安成藥43.57%股權。第二階段在公開收購完成後,並取得安成藥董事會及股東會同意前提下,將再進行股份轉換案,最終由加陳藥業取得安成藥100%股權。

為完成第二階段, 安成藥將申請股票下櫃,預計股份轉換基準日為108 年第3季。

為保障安成藥股東享有平等之權益,在第二階段股份轉換時,股份轉換比例設定為1 股安成藥普通股,可轉換為1股加陳藥業所發行特別股,且該特別股條件將允許特別股股東於股份轉換基準日後3個月內,申請轉換為該公司所發行普通股。

若特別股股東未於該期間內申請轉換,該公司將以等同於公開收購價格,也就是每股現金新台幣72元,向特別股股東贖回其所持有特別股。於此情形,安成藥股東若願意承擔及面對安成藥未來發展不確定性及結果,將來亦可與該公司同舟共濟,承擔及面對安成藥業未來發展上的挑戰。

資料來源-moneydj理財網
4180 技術線圖

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