《基金》凱基銀:積極型投資可留意能源、科技 07-11 16:52

moneydj新聞 2018-07-11 16:52:20 記者 王怡茹 報導

中美貿易戰越演越烈,全球股市也大打噴嚏,面對市場震盪加劇的投資環境,凱基銀行七月投資風向球建議,當前宜採取攻守兼備的策略來度過波動時期,其中,保守型投資人可選擇貨幣型基金或優利定存商品,而穩健型不妨聚焦目標到期債券基金;至於積極型則可以留意動能較佳的能源及科技產業。

凱基銀行理財規劃部資深協理張冠雄表示,貿易戰升溫造成美元走強的態勢不變,而外資亦持續抽離新興市場資金,重創其股、債、匯市表現。包含新興拉美及新興歐洲股市,從年初高點修正以來,跌幅超過20%,就技術分析而言,已符合空頭的定義。

而此修正低氣壓也向新興亞洲蔓延,其中,msci新興亞洲指數占比最重的例如中國股市,從6月下旬就出現破底情況;債市部分,以bloomberg統計數據來看,巴克萊新興市場債券指數光是2018年上半年,就大跌5.52%。

至於匯市,張冠雄說,阿根廷披索自年初以來已重貶逾35%,即使向國際貨幣組織(imf)請求金援500億美元,仍難阻貶值之勢;土耳其里拉上半年也貶值超過21%,至於國人最喜歡投資的南非幣,雖對新台幣仍有正利差,但是南非經濟的結構性問題仍在;人民幣方面,光是6月份貶值幅度就達5.5%。

凱基銀認為,在美元獨強的環境下,加上全球都受貿易戰波及,資金有加速回流美元資產的跡象;然對投資人來說,資金到底該如何配置才是重點。張冠雄說明,保守型投資人,可以將資金停泊在風險較低的貨幣型基金,或者是既保本又能賺到利息收入的優利定存商品。 

穩健型投資人則可將部分新興市場部位轉換成目標到期債券基金,這類型基金盛行於歐美,在不發生違約前提下,具備收益確定及時間固定的投資優勢,適合成為人生目標規劃的工具,而此類型基金在國內常見於連結投資型保單,是目前市場上詢問度最高的保險商品。

至於積極型投資人,不妨留意美股企業財報表現,建議從下半年旺季的產業著手。張冠雄說明,由於opec協議增產數量低於市場預期,油價短線再持續創高的機率大;而蘋果iphone新機將於9月份的發表會正式亮相,相關族群出貨動能逐漸轉強,因此可選擇能源、科技類型基金或etf,作為短線佈局標的。 資料來源-moneydj理財網

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